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Dicionário MAPFRE de Seguros

convexidade de um título (bond convexity)

Conceito utilizado para medir a sensibilidade do preço de um título ante as variações das taxas de juros. É uma aproximação de segunda ordem, que proporciona estimativas mais exatas do que as obtidas mediante aproximações lineares (alterações na duração, ou “duration”). Também pode ser interpretada como a sensibilidade da duração modificada devido a variações nas taxas de juros.